Steps to open a mutual fund account in your kids name.

22 Nov

1. Open a “Minor-Through-Guardian” S/B account. It is relatively easy process if you talk to your bank. You would get the cheque book in the name of your kid with your name as a guardian. You need not carry kid along with you. You just need his/her birth certificate.

You need not create “Minor-Through-Guardian” account if you can assure that you wont touch the kids money for day to day expenses. In any case having a separate account helps monitoring.

2. You can invest in mutual funds SIP schemes.
I personally prefer valueresearch ratings and chose mid-cap/multicap funds as my time horizon is long. If you want to take less risk you can choose “largecap” or balanced funds.

2a. You(Guardian) has to complete the KYC process.
Print http://www.cvlindia.com/include/pdf/KYCIndividual.pdf
Fill and submit(personal visit needed, you need not carry kid) it along with mutual fund form below @ AMC office(I invested in Franklin Templeton and hence gave it in Alwarpet).

I invested in “Templeton India Equity Income”(multicap) in my kids name my other favorite is “Franklin India Prima Plus”(midcap)). In large cap I prefer “Franklin India Bluechip”. You can shop for right fund @

http://www.valueresearchonline.com/funds/fundrankengine.asp

You can use the below link to find the fund by its rank.

http://www.valueresearchonline.com/funds/fund_selector_quick.asp

2b.Download the mutual fund forms http://www.franklintempletonindia.com/pdf/forms/gen_ae_en_09_09.pdf
And print and fill page 2, 3 and 6.

Choose other fund house forms as needed.

Note1: MAKE SURE YOU PUT BROKER CODE as “DIRECT” as it would fetch you slight ~1% more as fund house saves on “Broker commission”.
Note2: Choose “Growth plan” instead of “Dividend” plan as it would save 5% on dividends(Dividend Distribution tax of 5%) once DTC comes in to effect(Expected from 2013-2014 FY).

Carry the the forms along with KYC application and visit Franklin templeton or any other AMC office.(If you have already completed the KYC you need not visit in person, check your KYC status by giving your PAN number @ https://www.cvlkra.com/kycpaninquiry.aspx), You need to carry the photo copy of kid’s birth certificate.

More importantly signup with valueresearchonline.com to track your investments.

Advertisements

Facts to consider before opening a demat account.

20 Nov

டீ-மேட் கணக்கை திறக்கும் முன் கவனிக்க வேண்டியவை
டீ-மேட் கணக்கு என்பது உங்கள் வங்கி சேமிப்பு கணக்கு போன்ற எளிய கணக்கு கிடையாது நீங்கள் நினைத்த மாத்திரத்தில் தொடர/மூட. டீ-மேட் கணக்கு கிட்டதட்ட வாழ்க்கை துணை போன்று வாழ் நாள் முழுவதும் உங்கள் உடன் வரும் ஒன்று.
அதனால் கணக்கை திறக்கும் முன் மேற்காணும் தகவல்களை கவனிக்கவும்.
1. வருட கட்டணம்
2. டெபிட் கட்டணம்
3. வாடிக்கையாளர் சேவை

வருட கட்டணம்
இது 400 – 850 ரூ வரை நிறுவனத்துக்கு நிறுவனம் மாறும்.
பலர் முதல் வருடம் மட்டும் இக்கட்டணத்தை தள்ளுபடி செய்கின்றனர். இதை ’இலவச டீ-மேட்’ என்று விளம்பரம் செய்கின்றனர். கவனத்தில் கொள்ளவும் இது ஒரு வருடம் மட்டுமே.
சில நிறுவனங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை பெற்று கொண்டு வாழ் நாள் முழுவதும் வருட கட்டணத்தை தள்ளுபடி செய்கின்றனர். உதாரணத்துக்கு Integrated Enterprises 4000(1000 refundable) ரூபாய்க்கு இத்தகைய சேவையை வழங்குகிறது. நீங்கள் வாழ் நாள் முழுவதும் வருட கட்டணம் கட்ட தேவை இல்லை.
டெபிட் கட்டணம்
இது ஒவ்வொரு முறையும் உங்கள் டீ-மேட் கணக்கில் இருக்கும் பங்கை விற்கும் போதும் வசூலிக்க படுவது. ஒவ்வொரு முறையும் 25 ரூபாய் வசூலிக்கபடும். உங்கள் பங்கு விற்பனை மதிப்பு 50000 ரூபாய்க்கு மேல் இருக்கும் பட்சத்தில் இது % அடிப்படையில் வசூலிக்கப்படும் அப்போது அது 25 ரூபாய்க்கு மேல் இருக்கும். இதற்கு சேவை வரி உண்டு.
சில நிறுவனங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை பெற்று கொண்டு வாழ் நாள் முழுவதும் டெபிட் கட்டணத்தை தள்ளுபடி செய்கின்றனர்(அவர்கள் ப்ரோக்கர் மூலம் விற்றால் மட்டும்). உதாரணத்துக்கு Integrated Enterprises 4000(1000 refundable) ரூபாய்க்கு இத்தகைய சேவையை வழங்குகிறது. நீங்கள் வாழ் நாள் முழுவதும் வருட கட்டணம் மற்றும் டெபிட் கட்டணம் கட்ட தேவை இல்லை.
இந்த கட்டணத்தில் உஷாராக இருக்கவும்.
கீழ்கண்ட உதாரணம் நீங்கள் ஏன் உஷாராக இருக்க வேண்டும் என்பதை விளக்கும்.
ஜனவரி 2 2012 1 கோல்கேட் 1000 ரூபாய்க்கு வாங்குகிறிர்கள் உங்கள் ப்ரோக்கர் 3.5-25 ரூபாய் வரை கட்டணம் வசூலிக்கலாம். நிகர முதலீடு = 1025
பிப்ரவரி 2 2012 கோல்கேட் 1075 ரூபாய்க்கு விற்கீறீர்கள் உங்கள் ப்ரோக்கர் 3.5-25 ரூபாய் வரை கட்டணம் வசூலிக்கலாம். நிகர வருவாய் = 1050.
இலாபம் = 1075 – 1000 = 75 ரூபாய்
குறிகிய கால மூலதன ஆதாய வரி = 75*.15 = 11.25
ப்ரொக்கரேஜ் மற்றும் வரிக்கு பிந்திய இலாபம் = 1050-1025-11.25 = 13.75
டெபிட் கட்டணம் = 25 ரூபாய்
உண்மையான இலாபம் = 13.75-25 = -11.25
உங்கள் பங்கு 7.5% வளர்ந்தாலும் உங்களுக்கு நஷ்டமே.
தனிப்பட்ட முறையில் நான் இந்த கட்டணத்தால் பாதிக்கப்பட்டிருக்கிறேன். பிறகு Integrated Enterprises 4000(1000 refundable) ரூபாய்க்கு டீ-மேட் கணக்கை திறந்து தவிர்த்தேன்.
வாடிக்கையாளர் சேவை:
பல பெரிய நிறுவனங்கள் குறிப்பாக வங்கிகள் உங்கள் தலையில் டீ-மேட் கணக்கைக் கட்டும். உங்களை கணக்கைத் திறக்க வற்புறுத்தும் உங்கள் கிளை நீங்கள் ஒரு பிரச்சினை என்று வரும் போது உங்களை மற்ற கிளைகளை(டீ-மேட் ப்ரத்தியேக கிளைகள்) அணுகுமாறு கை கழுவி விடும். இதற்கு காரணம் உங்களால் அவர்களை விட்டு விலக முடியாது என்ற எண்ணம்(என்று டீ-மேட் போர்டபிலிட்டி வருமோ!!!). மேலும் வங்கி ஊழியர்களுக்கு டீ-மேட் மற்றும் டேரிடிங் குறித்து அதிக விவரம் இல்லை.
உங்கள் DP யின் பிரதான தொழில் டீ-மேட்/டேரிடிங் ஆக இருக்கும் பட்சத்தில் இப்படி ஆக வாய்ப்பு குறைவு. மற்றும் இத்தகைய நிறுவனங்கள் வியாபார ரீதியில் உங்களுக்கு நல்ல சேவை மற்றும் திட்டங்களை வழங்கும்.
இதை எனக்கு நேர்ந்த அனுபவத்தை வைத்து எழுதுகிறேன்.

மேலும் கட்டண விவரத்துக்கு,

https://nsdl.co.in/downloadables/excel/depositoryparticipants_am.xls

https://nsdl.co.in/downloadables/excel/depositoryparticipants_nz.xls

Few months back “Integrated Enterprises” has changed the fees and features… Please cross check before opening an account.

 

Disclaimed: I am no way *financially* connected to “Integrated Enterprises”. Use your own judgment.
உங்களுக்கு ஏற்ற டீ-மேட் கணக்கை திறக்க வாழ்த்துக்கள்.
-காமேஷ் ஜெயச்சந்திரன்

Planning for retirement using spreadsheet – BEWARE OF PENSION FUNDS

6 Mar

What is your today’s monthly expense?
Answer: 25000 per month
How much you need per month on 25th year from now, when you retire?

Type the following formula in your favourite spreadsheet software.
=FV(0.1, 25, 0, 25000)
It evaluates to “270867.65” per month i.e 32,50,411.78 lakhs per annum.

Let us say we get around 10% per annum for FD to get 32.5 lakh interest you need 3.2 crores.

Now how much you need to save per month to get 3.2 crores upon retirement.

Type the following formula in your favorite spreadsheet software.
=PMT(0.15/12, 25*12, 0, 32000000)
It evaluates to “9865.8” per month on an investment that would give 15% per annum.

BEWARE of pension funds which promise 25000 Per month pension 25 years from now. Which in today’s cost would have a purchasing power of 2300 Rs(assuming 10% inflation).

How to plan for long term expense using spreadsheet?

6 Mar

 

Let us take an example of kids wedding 25 years from now.

Let us assume it costs Rs 8 lakhs for wedding as per today‘s costs.

On an average if we assume an inflation of 10% year on year.

Wedding 25 years later would cost 86 lakhs.

How?

Type the following formula in your favourite spreadsheet software.
=FV(0.1, 25, 0, 800000)
It evaluates to “8667754.75” Rs.

Now how to save this 86 lakhs needed on 25th year via monthly saving.

Type the following formula in your favorite spreadsheet software.
=PMT(0.15/12, 25*12, 0, 8667764.75)
It evaluates to “2672.32” Rs per month for next 25 years on an investment which can give 15% per annum(compunded on an montly basis((15/12)% per month))

.
How can you find an instrument that gives 15%(compunded (15/12)% per month) per annum?

You can choose the one you are convenient with like GOLD, REAL ESTATE.

I *personally* prefer equity *DIVERSIFIED* Value research 5 star rated funds.
(FYI DIVERSIFIED POWER SECTOR FUND IS THE NONSENSE FUND IT IS A RISKY SECTORAL FUND ONLY IN ITS NAME YOU HAVE DIVERSIFIED) By Diversified I mean no sector bias fund.

I invest since 2004 May(Over 7.5 years) via mutual funds. My CAGR annual return is 17.7% per annum as of last week. All my investments were slow monthly accumulations via SIP.

In the last 7.5 years we had so many bubbles and so many bursts but still 17.7%.

Mutual fund/stock investing is like TEST CRICKET MATCH and should not be seen as 20/20 or one day match.

Play like Dravid you have a very high chance of success.

By regularly investing you gain from “Rupee cost averaging”. In fact you should pray your favourite god to make market to FALL so that you can accumulate more units/shares for the same money.

Just monitor on a regular basis by recording this to trackers like ValueResearchonline.com if you see the CAGR to be more than 25% after an year. You can sell 1 year older units and recycle the money.

FYI any gains made after 1 year(long term capital gains) on a equity mutual fund is tax free.

When you make such regular investment for longer time horizon may be when you are 80% of your horizon try selling this units to fixed deposits and other cash assets instead of waiting till the last day of 25th year.

If you have a short term horizon of less than 5 years better stay away from the markets.

Use FV and PMT of your spreadsheet for better financial planning.

Beaware of Endowment policies

6 Dec

Disclaimer: I am not against Insurance. One needs insurance. I am against endowment policies and against the mis-selling salesmen do as it fetches them the maximum fortune.

Background: Recently one of my colleague was pitched with a following insurance sales pitch.

Details:
1. Pay 1lakh per annum for next 15 years.
2. You would get 31% of total that on 16th year i.e 465000
3. And every year after that you would receive 1lakh each year till the death.
4. It has some life cover promises also… Which I do not know. Leave it as noone wants to think about the death to calculate the returns. And noone knows whether our loved ones would have the knowledge to get this insurance benefit.

At first hearing it sounds *great* like all other endowment policies.

Let me limit myself to only returns aspects of the policy.

Take excel sheet or openoffice calc.

In column A type date of premium payment.
In column B type the premium amount in positive or no sign.
On 16th year you would receive 465000 represent it as -465000(i.e All payments should be in +ve and receipts in -ve).

i.e
12/01/11    100000
12/01/12    100000
12/01/13    100000
12/01/14    100000
12/01/15    100000
12/01/16    100000
12/01/17    100000
12/01/18    100000
12/01/19    100000
12/01/20    100000
12/01/21    100000
12/01/22    100000
12/01/23    100000
12/01/24    100000
12/01/25    100000
12/01/26    -465000
12/01/27    -100000
12/01/28    -100000
12/01/29    -100000
12/01/30    -100000
12/01/31    -100000
12/01/32    -100000
12/01/33    -100000
12/01/34    -100000
12/01/35    -100000
12/01/36    -100000
12/01/37    -100000
12/01/38    -100000
12/01/39    -100000
12/01/40    -100000
12/01/41    -100000

You paid 15lakhs in 15 year and received 19.65 lakhs in 30 years.

Do you know your annulaized return?

Use the below formula
=XIRR(B1:B31, A1:A31)

It calculates the return to 1.9%.

Ok Let us live for 10 more years(Just extend the above excel) so that you get 10 more lakhs.

=XIRR(B1:B41, A1:A41)

It calculates the return to 3.83%.

I was curious to know the return if one lived for 100 years since the inception of policy.
=XIRR(B1:B101, A1:A101)

It calculates the return to 5.3%.
Beyond 100 years this rate remains flat.

If one lived for 700 years still the compounded return is just 5.34%.

I guess my calc’s XIRR becomes crazy with 1000 years data.

Point I make even the safe short term fixed deposit would beat such endowment policies.

Endowment policies are like a tarpit. Think a lot before landing there. Never trust the salesman. He makes straight 25% of your first premium and around 5-10% on further premium. Your money works best for him. Let your money work for you not for others.